Osakeoptioita. Neuvosto Ennen Yhtiö Menee Julkinen

Pre-IPO Going Public. John P Barringer. My asiakkaita, jotka työskentelevät startup-yrityksissä, jotka valmistautuvat julkiseen IPO-tarjoukseen, ovat rohkeita ajatuksia varallisuudesta ja mahdollisuuksista, joiden IPO-osakekorvaukset tarjoavat. Yritän asettaa ne suoraan viiden taloudellisen - ohjelmat, jotka voivat auttaa hallitsemaan IPO-odotuksiaan. Ryan Harvey ja Bryan Smith. Podcast sisältyy Yksityisomistuksessa olevat yritykset valmistautuvat markkinoiden debyytteihin, he tekevät muutoksia oman pääoman korvausohjelmiinsa vain optio-oikeuksien ulkopuolella Tämä artikkeli käsittelee joitakin voit odottaa apurahasi käynnistysvaiheesta IPO: n ja IPO: n jälkeen. Suurin yllätys työntekijöille, joilla on optio-oikeuksia ennen IPO-yrityksiä, on usein niiden verojen määrä, jotka heidän on maksettava, kun heidän yrityksensä menee julkinen tai hankittu Kun he käyttävät vaihtoehtojaan IPO: n jälkeen tai osana hankintaa, myymällä varastossa samanaikaisesti, suuri osa heidän tuotostaan ​​maksaa liittovaltion al ja valtion verot Tässä artikkelissa tarkastellaan tapoja vähentää tätä verotaakkaa. Ewwin L Miller, Jr. Stock vaihtoehtoja ja rajoitettu määrä pre-IPO yritykset voivat luoda huomattavaa vaurautta, mutta sinun täytyy ymmärtää, mitä voi tapahtua oman apurahoja venture pääomarahoituksen hankinnassa tai alustavassa julkisessa ostotarjouksessa. Vaikka osa 1 tarkastelee venture - rahoitusta ja M 2000-2017 Inc on liittovaltion rekisteröimä tavaramerkki. Älä kopioi tai poista näitä tietoja ilman Contactin nimenomaista lisenssiä koskevia lisenssejä. 7 usein kysyttyjä kysymyksiä Startup Employee Stock Optionsista. Jim Wulforst 2011-09-30 00 37 18 UTC. Jim Wulforst on E TRADE Financial Corporate Services - johtajan puheenjohtaja, joka tarjoaa työntekijöiden varastokannan hallintaratkaisuja sekä yksityisille että julkisille yrityksille, joista 22 SP 500. Olet ehkä kuullut Googlen miljoonasta miljoonasta yrityksen varhaisilta työntekijöiltä, ​​mukaan lukien yhtiömassasarjan, joka ansaitsi heidän varallisuutensa yhtiön optio-oikeuksilla s Erinomainen tarina, mutta valitettavasti kaikki optio-oikeudet eivät ole yhtä tyytyväisiä loppuun ja esimerkiksi Webvan joutui konkurssiin korkean profiilin alustavien julkisten ostotarjouksien jälkeen jättäen arvopapereita arvottomiksi. Varastot voivat olla mukava etu, mutta niiden takana oleva arvo tarjous voi vaihdella merkittävästi Ei ole yksinkertaisesti takuita Joten, oletko harkitsemassa työpaikkahanketta, joka sisältää osakekannan tai sinulla on varastossa osana nykyistä korvausta, on tärkeää ymmärtää perusasiat. Minkälaisia ​​varastosuunnitelmia on ja miten he työskentelevät. Miten tiedän, milloin käyttää, pitää tai myydä. Mitkä ovat verovaikutukset. Miten minun pitäisi miettiä osakekannasta tai pääomakorvauksesta suhteessa kokonaiskorvaukseen ja muihin säästöihin ja investointeihin, joita voisin olla .1 Mitkä ovat yleisimpiä työntekijöiden varastomäärityksiä. Kaksi yleisimpiä työntekijöiden osakekursseja ovat optio-oikeudet ja rajoitetut varastot. Työntekijän optio-oikeudet ovat yleisimpiä käynnistysyrityksissä. mahdollisuus ostaa yrityksen osakkeita osakkeelta tiettyyn hintaan, jota kutsutaan yleensä lakkohinnaksi. Oikeus ostaa tai käyttää optio-oikeuksia edellyttää oikeuden syntymisajankohtaa, joka määrittää, milloin voit käyttää optioita. esimerkki Sano, että olet myöntänyt 300 vaihtoehtoa, joiden 10 euron lakko-hinta on yhtä suuri kuin kolmen vuoden ajan Ensimmäisen vuoden lopussa sinulla olisi oikeus käyttää 100 osaketta kymmenen osaketta kohden Jos aika, yhtiön osakekurssi oli noussut 15 osakkeelta, sinulla on mahdollisuus ostaa osakkeita 5: lle alle markkinahinnan, mikä, jos käytät ja myy samanaikaisesti, edustaa 500 voittoa ennen veroja. toinen vuosi, 100 enemmän osakkeita liitetään nyt, esimerkissämme, sanoa, että yhtiön osakekurssi on laskenut 8 per osake. Tässä tilanteessa et käytä vaihtoehtojaan, koska maksat 10 jotain voit osto kahdeksalle avoimilla markkinoilla Saatat kuulla tämä tarkoittaa vaihtoehtona rahaa tai veden alla. Hyvä uutinen on, että tappio on paperilla, koska et ole panostanut todellista rahaa. Sinulla on edelleen oikeus käyttää osakkeita ja voi pitää silmällä yhtiön osakekurssin Myöhemmin voit päättää ryhtyä toimiin, jos markkinahinta ylittää lakkohinnan tai kun se on takaisin rahoissa. Kolmannen vuoden lopussa 100 viimeistä osaketta menisi ja sinulla on oikeus harjoittaa nämä osakkeet Päätöksesi tehdä niin riippuu useista tekijöistä, mukaan lukien, mutta ei rajoittuen, osakkeiden markkinahinta Kun olet käyttänyt annettuja optioita, voit joko myydä osakkeet heti tai pitää niitä osana Osakepalkkio. Rajoitetut osakekannat, joihin voi kuulua joko palkintoja tai yksiköitä, antavat työntekijöille oikeuden saada osakkeita vähäisin tai ei lainkaan kustannuksin. Optio-oikeuksien lisäksi rajoitetuilla apurahoilla edellytetään ansaitsemisajankohtaa, joka tyypillisesti riippuu joko ajasta tai saavutuksesta a tarkoituksenmukainen tavoite Tämä tarkoittaa, että sinun on joko odotettava tiettyä aikaa ja täytettävä tiettyjä tavoitteita ennen kuin ansaitset oikeuden saada osakkeita. Huomaa, että rajoitettujen apurahojen antaminen on verotettava tapahtuma. Tämä tarkoittaa sitä, että verot ovat maksetaan osakkeiden arvon perusteella niiden ansaitsemishetkellä. Työnantaja päättää, mitkä verotusmaksut ovat käytettävissäsi. Näihin voi kuulua käteisrahoitus, myy osa osakkeista tai työnantaja pidättää osan osakkeista. Mikä on ero kannustus - ja pätemättömien optio-oikeuksien välillä. Tämä on melko monimutkainen ala, joka liittyy nykyiseen verokoodiin. Siksi sinun tulisi kuulla veroneuvojasi ymmärtämään paremmin henkilökohtaista tilannettasi. Ero eroaa pääasiassa siitä, kuinka nämä verotetaan. optio-oikeudet ovat IRS: n erityisestä verokohtelusta, joten veroja ei yleensä tarvitse maksaa, kun näitä optioita käytetään. Tästä johtuva voitto tai tappio voi olla pitkä m voitot tai tappiot, jos ne ovat pidempiä kuin yksi vuosi. Välitämättömät optiot voivat puolestaan ​​johtaa tavanomaiseen verotettavaan tuloon silloin, kun niitä käytetään Verotus perustuu toteutushinnan ja käyvän arvon markkinaehtojen väliseen erotukseen. myynti voi johtaa myyntivoittoon tai - tappioon lyhyellä tai pitkällä aikavälillä riippuen kestosta 3. Verojen määrä. Maksutapahtuma kullekin tapahtumalle riippuu omistetun optio-oikeuden tyypistä ja muista yksilöllisestä tilanteesta riippuvasta muuttujasta. Ennen kuin käytät vaihtoehtoja tai myydä osakkeita, sinun on harkittava huolellisesti kaupankäynnin seurauksia. Jos sinulla on erityisiä neuvoja, ota yhteyttä veroneuvojalle tai kirjanpitäjälle. 4 Kuinka tiedän, pitäisikö myydä tai myydä sen jälkeen, kun olen harrastanut. vaihtoehdoista ja osakkeista, päätös pitäytyä tai myydä supistuu pitkän aikavälin sijoittamisen perusteisiin Kysy itseltäsi kuinka paljon riskiä olen valmis ottamaan Oma portfolio on hyvin monipuolinen nykyisten tarpeiden ja tavoitteiden perusteella Miten tämä investointi sopii yhteen kokonaisrahoitusstrategiani kanssa Päätöksesi käyttää, pitää tai myydä joitakin tai kaikkia osakkeita kannattaa ottaa huomioon nämä kysymykset. Monet ihmiset valitsevat, mitä kutsutaan samana päivänä myytävänä tai käteisenä omaehtoiset optiot ja myydä samanaikaisesti osakkeet Tämä mahdollistaa välittömän pääsyn todelliseen voitonjakoon vähennettynä niihin liittyvillä palkkioilla ja veroilla Monet yritykset tarjoavat työkaluja, jotka auttavat osallistujan mallin etukäteen ja arvioivat tietyn tapahtuman tuottoa Kaikissa tapauksissa, sinun on neuvottava veroneuvojalle tai rahoitussuunnittelijalle neuvoa henkilökohtaisesta taloudellisesta tilanteestasi.5 Uskon yrityksen tulevaisuuteen Kuinka suuri osa sen varastosta minun pitäisi olla. On hienoa luottaa työnantajaasi, mutta sinun on harkittava koko portfolio ja kokonaisvaltainen hajauttamisstrategia, kun ajatellaan mahdollisia investointeja, joista yksi on yrityksen varastossa Yleensä kannattaa olla salkku, joka on ov erilainen riippuvainen yhdestä investoinnista.6 Työskentelen yksityiseen käynnistykseen Jos tämä yritys ei koskaan julkista tai ostanut toinen yritys ennen julkisuutta, mitä tapahtuu varastossa. Tähän ei ole yhtään vastausta. Vastaus on usein määritelty yhtiön osakepalkkiojärjestelmän ja / tai liiketoimen ehtojen mukaisesti Jos yritys on yksityinen, voi olla rajoitettuja mahdollisuuksia myydä vapaita tai vapaita osakkeita, mutta se vaihtelee suunnitelman ja yrityksen mukaan. Esimerkiksi yksityinen yritys voi antavat työntekijöille mahdollisuuden myydä omistetut optio-oikeutensa toissijaisille tai muille markkinapaikoille. Hankinnan yhteydessä jotkut ostajista nopeuttavat ansaintajärjestystä ja maksavat kaikki optio-oikeuksien haltijoille erotuksen hinnan ja hankintahinnan välisen erotuksen, kun taas muut ostajat voivat muuttaa haltuunsa varastossa osakepääomaan hankkijayrityksessä Jälleen tämä vaihtelee suunnitelman ja tapahtuman mukaan.7 Minulla on vielä paljon kysymyksiä Miten voin oppia lisää. Yhteesi tai joku com Yrityksen henkilöstöosasto voi todennäköisesti antaa lisätietoja yrityksesi suunnitelmasta ja siitä, mitä etuja voit saada suunnitelmaan. Sinun kannattaa myös kuulla rahoitussuunnittelijaa tai veroneuvojasi, jotta voit ymmärtää, miten apurahat, saamiset, käyttö ja myynti vaikuttavat henkilöasiakkaisiin verotustilanteessa. Jos haluat rikastua käynnistyksessä, sinun kannattaa kysyä näitä kysymyksiä ennen kuin hyväksyy työn. Yhdistyi kaiken sen jälkeen, kun Yext ilmoitti suuresta 27 miljoonasta rahoituksesta mutta näillä työntekijöillä ei todennäköisesti ole aavistustakaan, mikä tämä tarkoittaa heidän optio-oikeudet Daniel Goodman Business Insiderin kautta. Kun Bryan Goldbergin ensimmäinen käynnistys, Bleacher-raportti, myydään yli 200 miljoonalle, työntekijät, joilla on optio-oikeudet, reagoivat jollakin kahdella tavalla. Jotkut ihmiset reaktiot olivat kuten, Oi Jumalani, tämä on enemmän rahaa kuin mitä ikinä voisin kuvitella, Goldberg aiemmin kertoi Business Insiderille haastattelussa myynnistä Jotkut ihmiset olivat kuin, Et sinä koskaan tiennyt, mitä se aikoo olla . Jos olet työntekijä aloitusvaiheessa - ei perustaja tai sijoittaja - ja yrityksesi antaa sinulle varastossa, olet todennäköisesti päätyä yleiseen kalustoon tai vaihtoehtojen tavalliseen kalakantaan Yleinen kalusto voi tehdä sinusta rikkaaksi, jos yrityksesi julkistetaan tai ostetaan osakekohtaiseen hintaan, joka on huomattavasti vaihtoehtosi lakkohintaa korkeampi mutta useimmat työntekijät eivät ymmärrä, että tavanomaiset osakkeenomistajat saavat vain rahaa, joka jää jäljelle sen jälkeen, kun halutut osakkeenomistajat ovat ottaneet leikkauksensa ja joissakin tapauksissa tavalliset osakkeenomistajat voivat havaita, että edullisimpia osakkeenomistajia on annettu niin hyviltä ehdoilta, että tavara on lähes arvoton, vaikka yhtiö myy enemmän rahaa kuin sijoittajat sijoittautuvat. Jos pyydät muutamia älykkäitä kysymyksiä ennen kun olet ottanut vastaan ​​tarjouksen ja kun jokainen mielekäs uusi investointi on tehty, sinun ei tarvitse olla yllättynyt siitä, että olet arvokas - tai puuttuu - optio-oikeuksistasi, kun käynnistys poistuu. Kysyimme aktiiviselta New York Cityn pääomasijoittajalta, joka istuu mistä kysymyksistä työntekijöiden tulisi kysyä työnantajiltaan. Sijoittaja pyysi olemaan nimeä vaan mielellään jakaa sisäpuolisen kauhan. Sillä mitä älykkäät ihmiset kysyvät optioistaan. 1 Kysy kuinka paljon pääomaa tarjotaan täysin laimennettuna. Joskus yritykset kertovat juuri sinulle saamiensa osakkeiden lukumäärän, mikä on täysin merkityksetöntä, koska yhtiöllä voi olla miljardi osaketta, pääomasijoittaja sanoo Jos vain sanon, että saat 10 000 osaketta, se kuulostaa paljon, mutta se voi itse asiassa olla hyvin pieni summa. Kysy sitten, mitä prosenttiosuus yhtiöistä nämä optio-oikeudet edustavat Jos kysyt sitä täysin laimennetulla tavalla, työnantajan on otettava huomioon kaikki varastot, jotka yhtiö on velvollinen julkaisemaan tulevaisuudessa, ei pelkästään varastoon, joka on jo luovutettu. Se ottaa huomioon myös koko optiomallin. Vaihtoehtoinen pooli on varastossa, joka on asetettu kannustamaan aloitusyrityksiä. Yksinkertaisempi tapa esittää sama kysymys Mikä prosenttiosuus yritys haluaa omat osakkeet. 2 Kysy, kuinka kauan yritysvastuuyhtymä kestää ja kuinka paljon rahaa yhtiö todennäköisesti kasvattaa, joten tiedät, onko omistuksesi laiminlyöty. Joka kerta, kun yritys antaa n ew-osake, nykyiset osakkeenomistajat laimennetaan, mikä tarkoittaa, että omistaman yrityksen prosenttiosuus laskee Monien vuosien ajan, monien uusien rahoitusten yhteydessä, suuret osakeomistusosuudet saattavat lieventyä pieneen prosenttiosuuteen, vaikka sen arvo olisi kasvanut Jos uudestaan ​​liittyvä yritys todennäköisesti tarvitsee nostaa paljon enemmän rahaa seuraavien vuosien aikana, sinun pitäisi olettaa, että osuutesi laimennetaan merkittävästi ajan myötä. Jotkut yritykset lisäävät myös optio - joka myös laimentaa olemassa olevia osakkeenomistajia Muut säästää riittävän suuren poolin kestää pari vuotta Vaihtoehtoiset poolit voidaan luoda ennen tai jälkeen sijoituksen pumppaaminen yhtiöön Fred Wilson Union Square Ventures haluaa pyytää pre-money pre - investointivaihtoehtoja, jotka ovat riittävän suuria rahoittamaan yrityksen palkkaus - ja säilytystarpeita seuraavaan rahoitukseen saakka. Sijoittaja, jonka puhuimme, kertoi, nvestors ja yrittäjät yhdessä Ajatuksena on, jos aion investoida yrityksellesi, niin me molemmat sopivat Jos pääsemme täältä, meidän täytyy joutua palkkaamaan tämän monta ihmistä Joten anna luoda rahasto Luulen, että minun on annettava luultavasti 10, 15 prosenttia yrityksestä päästä sinne. Se on vaihtoehtoinen pool. 3 Seuraavaksi sinun pitäisi selvittää, kuinka paljon rahaa yhtiö on nostanut ja millä ehdoilla. Kun yritys nostaa miljoonia dollareita, se kuulostaa todella hienolta, mutta tämä ei ole ilmaista rahaa, ja se tulee usein olosuhteisiin, jotka voivat vaikuttaa optio-oikeuksiinne. Jos olen työntekijä, joka liittyy yritykseen, haluan kuulla, ettet ole tuottanut paljon rahaa ja se on suora etuoikeusasema, sijoittaja sanoo. Yleisimpiä investointeja on edullisen kannan muodossa, joka on hyvä sekä työntekijöille että yrittäjille Mutta on olemassa erilaisia ​​makuja edullisen kannan ja lopullinen arvo teidän optio-oikeudet riippuvat siitä, minkälainen yritys on antanut. Tämä ovat yleisimpiä erilaisia ​​edullisia stock. Straight haluttu - - varastojen haltijat saavat maksun, ennen kuin tavalliset haltijat saavat työntekijän palkkion. Rahan haltija siirtyy suoraan pääomasijoittajien taskuun Sijoittaja antaa meille esimerkin Jos sijoitan yrityksellesi 7 miljoonaa euroa ja myyt 10 miljoonaa, ensimmäinen 7 miljoonaa tulevat ulos mieluummin ja loppuosa siirtyy tavalliselle rahastolle. Jos startti myy mitään muuta muuntamishintaa varten, yleensä kierron jälkeinen arvostus, joka tarkoittaa suoraa etuoikeutettua osaketta Osallistujat haluavat, että he saavat kaiken prosenttiosuuden omasta yrityksestään. Etuoikeutettu osallistuminen - Osallistuva etusijalla on joukko termejä, jotka lisäävät rahasumman määrää, joka halutut haltijat saavat jokaisen osakkeen likvidaatiotapahtumassa. trumps common stock kun käynnistys poistuu Sijoittajat osallistuvat mieluummin saavat rahat takaisin likvidaatiotapahtumassa aivan kuten edullisimmat osakkeenomistajat ja ennalta määrätty osinko. Etuoikeutetun osakkeen ottaminen yleensä tarjotaan, kun sijoittaja ei usko, että yhtiö on yhtä arvokas kuin perustajat uskovat sen olevan - joten he suostuvat investoimaan, jotta haastaa yrityksen kasvaa riittävän suureksi perustelemaan ja painottamaan osallistuvien suosituimpien osakkeenomistajien ehtoja. Osallistuvan etuoikeutetun ryhmän ensisijainen tavoite on, että kun halutut haltijat ovat olleet maksetaan, yhteisosakkaille jää jäljelle jäänyt ostohinta, ts. useampi liq uidation preference - Tämä on toinen termityyppi, joka voi auttaa ensisijaisia ​​haltijoita ja ruuvaa tavallisen osakekannan haltijaa. Toisin kuin suora edullinen osakekanta, joka maksaa saman osakekohtaisen hinnan kuin tavanomainen osakekohta, likviditeetin suosiminen takaa, että etuoikeutetut haltijat saavat sijoitetun pääoman tuoton. Käytettäessä alkuperäistä esimerkkiä sijoittajan sijasta 7 miljoonan sijoittajan sijasta, kun he palaavat heille myyntiin, 3-kertainen likvidaatiomuutos lupasivat halukkaiden haltijoiden saavan ensimmäiset 21 miljoonaa myyntiä Jos yritys myi 25 miljoonaa eli toivottavat haltijat saisivat 21 miljoonaa ja yhteiset osakkeenomistajat joutuisivat jakamaan 4 miljoonaa. Moninkertainen likvidaatiomuutos ei ole kovin yleistä, ellei käynnistys ole kamppaillut ja sijoittajat vaativat suurempaa palkkion riskiä, ​​jonka he käyttävät uudelleen. Sijoittaja arvioi, että 70: stä kaikista venture-backed - yrityksistä on suora etuosto, kun taas noin 30 on joitakin rakenteita edullisimmilla varoilla Hedge-rahastot, tämä henkilö sanoo usein haluavat tarjota suuria arvostuksia osallistuville suosituille osakkeille, ellei he ole poikkeuksellisen luottavaisia ​​heidän liiketoimintaansa, yrittäjien on varottava lupauksista, kuten, haluan vain osallistua etusijalle ja se katoaa 3 kertaa, mutta investoin miljardin dollarin arvostukseen. Tässä tilanteessa sijoittajat ilmeisesti uskovat, että yritys ei ole saavuttanut tätä arvostusta - jolloin he saavat 3X rahansa takaisin ja voivat pyyhkiä tavallisen kannan haltijat. 4 Kuinka paljon velkaa yhtiö on nostanut. Joskus velkaantumisaste voi nousta yrityksen tai velkakirjan muodossa. On tärkeää, että työntekijät tietävät, kuinka paljon velkaa yhtiöllä on, koska tämä on maksettava sijoittajille ennen kuin työntekijä näkee penniäkään poistumisesta. Kaikki velat ja vaihtovelkakirjalainat ovat yleisiä sellaisissa yrityksissä, jotka tekevät erittäin hyvin tai ovat erittäin huolestuneita Molemmat antavat yrittäjille luopua hinnoittelustaan yritys, kunnes niiden yritykset ovat korkeammat arvostukset Tässä ovat yhteisiä tapahtumia ja määritelmiä. Debt - Tämä on laina sijoittajilta ja yhtiö joutuu maksamaan takaisin Joskus yritykset nostavat pienen määrän pääomasijoituksia, joita voidaan käyttää paljon tarkoituksiin , mutta yleisimpiä tavoitteita on laajentaa kiitotiensa, jotta he voivat saada korkeamman arvostuksen seuraavalla kierroksella, sijoittaja sanoo. Vaihtovelkakirja - Tämä on velka, joka on suunniteltu muuttamaan osaksi omaa pääomaa myöhemmin ja korkeammalla kurssilla. Käynnistys on nostanut sekä velkaa että vaihtovelkakirjalainaa, joten sijoittajien ja perustajien on ehkä keskusteltava siitä, mitkä niistä maksetaan ensin irtautumisen yhteydessä. 5 Jos yritys on nostanut joukon velkoja, sinun on kysyttävä, miten voiton ehdot toimivat myynnin tapauksessa. Jos olet uudessa yrityksessä, joka on nostanut paljon rahaa, ja tiedät, että ehdot ovat muitakin kuin suora etuoikeus, sinun on kysyttävä tästä kysymyksestä. Sinun pitäisi kysyä täsmälleen mitä myynti pri ce tai arvostus optio-oikeutesi alkavat olla rahoissa, pitäen mielessä, että velka, vaihtovelkakirjalainat ja rakenne ylivoimaisesti suosituilla osakkeilla vaikuttavat tähän hintaan. NÄYTÄ KATSAUS Apple sneaked ärsyttävää uutta ominaisuutta sen uusimman iPhone iOS päivityksen mutta siellä s myös ylösalaisin.